1825 г.

Англия

Первый общий экономический циклический кризис

Связан с займами и инвестициями Англии в Латинскую Америку

Завершение промышленной революции в Англии и создание полностью механизированной текстильной промышленности; развитие пароходов и первая ж/д линия

Распространение акционерных обществ
с небольшим начальным взносом[2], в том числе «дутых» компаний по разработке богатств Латинской Америки; чрезмерные кредиты новым государствам Л. Америки

1836–1837 гг.

Англия и США

Впервые был связан со спекуляциями в железнодорожном строительстве

Связан с займами бизнеса США
в Англии и земельными спекуляциями в США

Развитие железных дорог

Распространение ж/д акционерных компаний, спекуляция акциями которых стала очень распространенной. Разрешение на создание депозитных акционерных банков, быстро аккумулирующих разрозненные капиталы и активно участвующих в спекуляциях. В США земельные спекуляции со слабо обеспеченными кредитами[3]

1847 г.

Англия, США,
Франция,
Германия

Тесно связан
с тяжелыми неурожаями в Европе
в 1845–1846 гг.

Сфера действия – почти вся Европа и частично Америка, в сферу действия впервые попадает Китай

Исключительно быстрый рост в 3 раза новых ж/д путей, соответственно взрывной рост чугуна и др.

в кризисе 1847 г. спекуляции железнодорожными ценными бумагами и паями стали особенно важным финансовым инструментом, до этого все-таки еще не использованным в полную меру

ПЕРИОД

Основные государства, затронутые кризисом

Особенности/
связь с событиями

Ведущие
мир-системные связи

Новые
производственные
технологии

Новые

финансовые технологии

1857 г.

Англия, США, Германия, Франция

Первый по-настоящему мировой экономический кризис

Связан с окончанием Крымской войны

Бурное развитие телеграфа, ж/д линий и мировой торговли

вексельный кредит, под который можно было получить денежный кредит[4]. Быстрый рост акционерных компаний и выпуск акций

1866 г.

Англия, Франция

Был прежде всего английским кризисом

Связан с окончанием гражданской войны в США и изменением ситуации с поставками хлопка

Рост машиностроения, тяжелой промышленности, ж/д путей и телеграфа

Расширение возможностей создавать акционерные общества с ограниченной ответственностью в Великобритании[5]

1873 г.

Англия, США, Франция, Германия, Австрия и ряд др.

Очень обширный, подлинно мировой кризис, завершивший повышательную фазу второй длинной волны

Сфера действия – почти вся Европа и Америка,
а также Россия и некоторые страны Азии. В Германии связан с окончанием Франко-прусской войны. Кризис завершил повышательную фазу второй длинной волны

Мощное развитие промышленности в Европе и США; соединение Америки и Европы телеграфом

Расширение возможностей создавать акционерные общества с ограниченной ответственностью в других странах Европы

1882 г.

Франция, США,
Англия

Не связан с какими-то внешними событиями, но шел уже в условиях поворота от свободной торговли к протекционизму и на фоне затяжного аграрного кризиса и дефляции. Был подготовлен чрезмерными инвестициями в строительство железных дорог и тяжелую индустрию

Усилился экспорт капитала в США и некоторые другие страны в связи
с ж/д строительством. Связан с широчайшим распространением акционерных обществ и новых форм финансовой деятельности (биржи
и пр.)

Мощное развитие машиностроения и тяжелой промышленности; рост ж. д. и телеграфных линий
в США и новых капиталистических странах (России, Японии, Аргентине
и т. д.)

Акционерная форма предприятий становится преобладающей. Рост новых форм финансовой деятельности (товарные и фондовые биржи и пр.)
и новые формы спекуляций на базе товарных бирж (фьючерсы, сделки на разницу цен без фактической купли-продажи и т. п.)

1890–

1893 гг.

Англия, США, Франция, Германия, Австро-Венгрия, Аргентина, Австралия и ряд др.

Не связан с какими-то внешними политическими событиями (кроме краха аргентинской экономики), шел на фоне затяжного аграрного кризиса и дефляции и знаменовал их окончание

Сфера действия – почти весь мир. Связан с очень активным вывозом капитала практически во все регионы мира (особенно Латинскую Америку), а также в Россию. Усиление конкуренции Англии и Германии за внешние рынки

Рост электромашиностроения; Замена чугунных рельсов стальными и мощнейший спрос на сталь и прокат

Перерастание индивидуальных предприятий в акционерные и рост размеров предприятий; рост экспорта капитала в периферийные страны (особенно в Аргентину и др. страны Америки)

ПЕРИОД

Основные государства, затронутые кризисом

Особенности/
связь с событиями

Ведущие
мир-системные связи

Новые
производственные
технологии

Новые

финансовые технологии

1900–
1903 гг.

Франция, США,
Англия, Россия

Связан с рядом войн конца XIX в., но особенно с англо-бурской войной и вызванными ею трудностями на финансовом и других рынках

Укрепление Второго центра экономики Мир-Системы в США. Интенсивное железнодорожное строительство в незападном мире

Огромные изменения в машиностроении и добыче полезных ископаемых; активная разработка нефти; электрические машины

Распространение держательских или холдинговых компаний для скупки акций каких-либо компаний и контроля над ними; участие банков в этом; рост монополий и манипуляция ценами на этой основе

1907 г.

Англия, США, Франция, Германия, Австро-Венгрия, Япония
и ряд др.

Связан с завершившейся Русско-японской войной и революцией в России, а также ряде других стран

Очень интенсивное строительство дорог в США и неевропейском мире, острое экономическое соперничество Германии и Англии; рост активности на периферии Мир-Системы («Пробуждение Азии»)

Колоссальный прогресс в технике и технологиях, особенно в электроэнергетике и электротехнике, в последней активно внедряются электромоторы; начало автомобилестроения

Рост холдингов; чрезвычайное разводнение капитала и колоссальные эмиссии, дававшими огромные учредительские прибыли, при учреждении трестов в США; грандиозные спекуляции на биржах

1920 г.

США, Англия, Япония

Связан с окончанием Первой мировой войны

Связан с изменением всей геополитической обстановки в мире; окончательный переход экономического центра в США и ослабление Европы

Колоссальное развитие военных технологий

Создание ФРС в США в 1913 г. (последний ЦБ из крупнейших стран); огромные военные займы; военная и послевоенная инфляция

ПЕРИОД

Основные государства, затронутые кризисом

Особенности/
связь с событиями

Ведущие
мир-системные связи

Новые
производственные
технологии

Новые
финансовые технологии

1929–
1933 гг.

Большинство стран мира, но особенно тяжело США, Германия, Австрия; в меньшей степени Англия и Франция, Япония

Не связан прямо с политическими событиями, но во многом вызван послевоенными кризисами и переустройством мира (эти геополитические изменения особенно сказались в Германии и Центральной Европе); в США был вызван повышением их роли в мировой экономике и не соответствующим такой роли уровнем экономического регулирования

Происходит ухудшение экономических связей в Мир-Системе, обнаруживается необходимость в реформировании системы международных расчетов в связи с крахом послевоенного золотодевизного стандарта

Развитие электромашиностроения и электрических бытовых приборов; авто и авиа строения

ослабление системы классического золотого стандарта и рост объема валютных спекуляций; быстрый рост продаж в кредит для населения домов и автомобилей; рост эмиссии ценных бумаг и активности банков, которые стали все более агрессивно играть на биржах. Сильно выросло число держателей акций

1937–
1938 гг.

Целый ряд стран,
в большей мере США, в меньшей – Франция Англия и др.

Связан с предыдущим кризисом, является, по сути, его продолжением. Привел к ликвидации некоторых диспропорций в экономике и проведению ряда реформ

Окончательный распад или упадок прежних экономических мир-системных связей, разделение мира на враждующие группировки, подготовка к войне

Развитие новых технологий в тяжелой промышленности, особенно химической, а также военных технологий

Дальнейшее понижение роли золота; рост государственного регулирования финансового рынка, включая ЦБ и ФРС
в США

1948–1949 гг.

США, большинство стран Европы и Япония, особенно сильный валютный кризис в Англии

Связан с окончанием Второй мировой войны и послевоенным устройством, сложностями налаживания валютных систем

Создание новых систем мировых валютных расчетов и торговых связей; активная помощь США Европе; окончательный переход в США центра Мир-Системы; раскол Мир-Системы на рыночную и нерыночную части

Инновации в автомобилестроении, электронике, химической промышленности; начало внедрения военных технологий в мирную экономику

появление новой системы мировых валютных расчетов (Бреттон-Вудской), МВФ, ГАТТ и прочее; доллар становится ведущей валютой мира

1953–1954 гг.

США, ряд европейских стран
(в 1952 г.), Япония, Канада

Связан с войной в Корее, подъем стимулировался военными заказами, спад – их прекращением

Таким образом, все западные страны и Япония оказываются тесно связанными с американской конъюнктурой

Развитие технологий автоматизации, ЭВМ, электроники, инновации в самолетостроении; активное участие государств в НИОКР

Внедрение кейнсианских методов поощрения экономики; развитие технологий продажи населению товаров длительного спроса и жилья в кредит

1957–1958 гг.

США, Англия, Япония

Вызван быстрым экономическим ростом во всех странах, но частично связан с Суэцким кризисом 1956 г. для европейских стран

Связан с изменением всей геополитической обстановки в мире; окончательный переход экономического центра в США и ослабление Европы

Развитие атомной энергетики

Введение электроники на биржах; облегчение кредитования на биржах

1960–1961 гг.

В основном США,
в небольшой степени Англия, Канада и Япония

Вызван внешнеторговыми трудностями в США и особенностями экономической политики

Канада и Япония следуют пока в фарватере американского экономического цикла

Начало космических технологий; первые роботы

Начало использования ИКТ в банковской сфере, начало развития кредитных и иных карт

1966–1967 гг.

Ряд европейских стран, особенно Германия, частично Япония

В Европе связан с перегревом экономики, инфляцией и исчерпанием ресурсов, особенно трудовых

В Европе уже действуют ЕЭС и ЕАСТ, которые оказывают важнейшее влияние на ее экономику

В Европе уже действуют ЕЭС и ЕАСТ, которые оказывают важнейшее влияние на ее экономику

Бурный рост экспорта капитала и ТНК, развитие международного маркетинга

ПЕРИОД

Основные государства, затронутые кризисом

Особенности/
связь с событиями

Ведущие
мир-системные связи

Новые
производственные
технологии

Новые
финансовые технологии

1974–1975 гг.

США, Канада, большинство стран Европы и Япония

Связан с резким повышением цен на нефть в 1973 г., что, в свою очередь, имело определенную связь с арабо-израильской войной 1973 г.

Был связан с девальвацией доллара, привел к окончательному отказу от Бреттон-Вудской валютной системы и попытками заменить ее Ямайской

Развитие микроэлектоники

Отказ от привязки доллара к золоту. Широкое внедрение ИТК в финансовую систему. Появление мусорных облигаций

1979–1982 гг.

США, ряд европей-
ских стран (в 1952 г.), Япония, Канада

Связан с новым повышением цен на нефть, которое было подстегнуто революцией в Иране и ирано-иракской войной

Связан с повышением роли нефтедобывающих стран в формировании мировых денежных потоков

Появление персональных компьютеров

Появление нефтедоллара; первые манипуляции неомонетаристов в ФРС

1990–1993 гг.

США, большинство стран Европы и Япония

Имелась некоторая связь (в США) с захватом Кувейта Ираком и международной компанией против Ирака.
В Европе кризис принял особенно острые формы в валютной сфере

Происходили глубокие изменения в геополитическом раскладе сил в мире в связи с кризисом социалистического блока; усиление нестабильности в районе Ближнего Востока; формирование однополярного мира

Развитие ИТК, сотовой связи

Распространение автоматических (роботизированных) систем торговли на биржах; все более активное развитие технологий неомонетаризма через ЦБ и ФРС

1994–1995 гг.

Мексика, Аргентина

Особой связи с международными событиями не было; считается первым кризисом нового типа, связанным с возросшей ролью мирового спекулятивного капитала и новой стратегией развития развивающихся стран

Особая роль Мексики для США как партнера по Северо-Американско-
му союзу НАФТА. Повышение роли МВФ (и стоящих за ними США) в снятии остроты кризисов и увеличении объемов привлеченных для этого средств

Кризис локальный, соответственно и производственные технологии не новейшие. Это перевод производств из США в Мексику, огромные инвестиции в страну. Аргентина развивала экономику: росли сельское хозяйство, добывающая промышленность, но к моменту кризиса был застой.

Государственный долг в Аргентине. Аргентина вообще одна из стран-рекордсменов по дефолтам. Жёсткая привязка песо к доллару, фактическое завышение курса валюты. В Бразилии привязка новой валюты реала к доллару, что обузадало инфляцию, но завысило курс местной валюты.

1997 г.

Азиатский кризис (Таиланд, Малайзия, Индонезия, Филиппины, Ю.Корея), частично Япония

Не имел особой связи с политическими событиями, кризис был вызван главным образом нестабильностью мировых финансовых рынков и резко возросшими объемами движения мирового капитала, что обострило все проблемы азиатских стран. Кризис выразился в первую очередь в валютно-кредитной сфере

Показал возросшую взаимозависимость мировых финансовых рынков и их нестабильность; возможность цепной реакции кризисов в зависимости от ожиданий крупных игроков; с одной стороны, повысил роль МВФ и США в возможности помощи в период кризисов, но с другой стороны, показал необходимость реформы мировой финансово-валютной системы и усилил критику МВФ

Индустриализация разных стран (частичный перенос производств из западных стран), развитие экспортных отраслей.

Появление новых типов бирж; развитие хедж-фондов. В этом кризисе особенно проявился результат новых технологий, связанных с быстрым перемещением капиталов с помощью ИКТ, а также с открытостью границ для перемещения капиталов. Очень важной была технология привязки местных валют к доллару, что мешало гибко реагировать на фактическое обесценивание валюты, завышало ее курс. Игра против местных валют, как это делал Сорос против тайского бата.

1998 г.

Россия, некоторые страны Восточной Европы

Вызван внешнеторговыми трудностями в США и особенностями экономической политики

Показал зависимость решений МВФ от политических предпочтений; дефолт в России оказал существенно влияние на все финансовые рынки мира, способствовал кризису в Бразилии

Фактическая деиндустриализация России и развитие сферы услуг, особенно торговли.

Россия использовала в принципе старые финансовые технологии (но для нее это были новые). Это государственный долг в ГКО (очень короткие по времени государственные краткосрочными облигации). Попытка жестко держать валютный коридор.

1999 г.

Бразилия

Кризис показал недостатки новой экономической стратегии; был вызван завышенным курсом национальной валюты и упором только на привлечение иностранного капитала

Показал взаимосвязь всех финансовых рынков мира и зависимость неустойчивых стран от позиции США. В отношении Бразилии помощь оказалась действенной

В Бразилии щла индустриализация в предыдущие десятилетия, с середины 1990-х в страну пошли иност раныне инвестиии, стала расти добывающая промышленность.

Завышенный курс национальной валюты в условиях общего оттока капиталов после азиатского и российского кризисов обвалил биржи.

2001–
2002 гг.

Кризис интернет-компаний в США
и ряде других стран

Был связан с очень быстрым ростом новых ИКТ, привлечением капиталов на рынки США из-за рубежа, оказался результатом длительного подъема в США и спекулятивного фондового «пузыря» новых интернет-компаний, акции которых росли исключительно быстро

Можно рассматривать как завершение длительного мирового финансово-экономического кризиса. Оказался усиленным террористическими актами 11 сентября 2001 г. и сменой администрации в США

ИТК становятся всеобъемлющими; сотовая связь массовой

Массовая спекуляция акциями интернет-компаний; манипуляция учетными ставками.